אנחנו בתחילת המהפכה - אימוץ ה- AI רק החל

85%  מהחברות עוד לא שם

בדוח אסטרטגיה שפרסם בית ההשקעות Evercore ISI  בראשית 2025 צוין כי “רק כ- 15% מהחברות הגדולות בעולם שילבו בינה-מלאכותית בתהליכים עסקיים כלשהם; כלומר 85% מהמגזר הארגוני-הגדול עוד לא התחיל ליישם את הנושא בפועל” investing.com .

לפי האנליסטים המשמעויות הן:

1. פוטנציאל צמיחה עצום – רוב השוק עדיין לפני שלב ההטמעה, ולכן הביקוש לתשתיות AI ולפתרונות יישום נמצא רק בתחילתו.

2. גל השקעות בתשתית משני – אחרי שההיפרסקיילרים (החברות הגדולות) בנו מרכזי נתונים מבוססי GPU, יגיע שלב “הקונים המאחרים”: לוגיסטיקה, בריאות, ביטחון, פיננסים ועוד.

3. הזדמנות למשקיעים – החברות המספקות “אתי חפירה” (שבבים, פלטפורמות ומערכות הפעלה) ל- AI צפויות ליהנות מרצף הזמנות, גם אם מניותיהן יחוו תיקון קצר-טווח.

בקיצור, ההייפ הציבורי מקדים בהרבה את האימוץ האמיתי – ולכן הגל המשמעותי של ביקושים והשקעות ב-AI עוד לפנינו.

סיבוב ההשקעות הראשון כבר יצא לדרך בעוצמה

מיקרוסופט, אמזון, גוגל, מטא, טסלה ואורקל מזרימות עשרות מיליארדים לבניית מרכזי נתונים מבוססי GPU  ייעודי של אנבידיה. ההון מקדים את ההמונים: מי שמוכר תשתיות ה- AI (שבבים, פלטפורמות ויישומים) ייהנה מההון שיוזרם מטה בשרשרת המזון של ה- AI.

אנבידיה מספקת את  שכבת החומרה ומערכות הפיתוח

• הכנסות מרכזי הנתונים (Data Center ) קפצו ל-39 מיליארד $ ברבעון האחרון.

• רובן כבר מבוססותBlackwell , דור המעבדים החדש של אנבידיה.

• המניה ירדה מתחילת השנה ב- 2%, אך העסק עצמו ממשיך לצמוח בקצב דו-ספרתי גבוה; חלון כניסה למשקיעים ערניים שכנראה ייסגר בקרוב.

פלנטיר מספקת את שכבת ההפעלה

• צמיחת של 40% במגזר המסחרי + חוזים עם הממשל שמתרחבים.

• מנוע החלטות בזמן אמת לתעשיות הביטחון, הלוגיסטיקה והפיננסים.

• מכפיל הרווח הגבוה והמבהיל (P/E ≈ 575) משקף שלב בנייה אינטנסיבי והיסטורי; ההכנסה שתצמח במהירות בשנים הבאות תוריד את המכפיל במהירות.

כיצד לנצל את המומנטום?

קניית כמה מניות בודדות אינה “פוזיציה” בתחום; נדרשת השקעה בסל משמעותי של ספקי תשתית.

כדאי להתמקד בחברות עם תזרים מזומנים משמעותי -  חברות שכבר מייצרות תזרים מזומנים בקנה מידה משמעותי, תשרודנה גם תיקון שוק, אם יהיה.

מי שישקיע עכשיו, יקצור בעוד 3-5 שנים רווחים משמעותיים כש- 85% הנותרים ייכנסו. אז מחיר הכניסה למאחרים יהיה גבוה.

לסיכום

החגיגה לא הסתיימה – היא רק החלה.

אנחנו השקנו את תיק ה- AI ביולי 2023 כשירות למנויים. תיק ה- AI  מאפשר למנויים לראות באלו חברות מתחום הבינה המלאכותית אנחנו משקיעים ולהשקיע בצורה דומה, או לפחות לקבל רעיונות השקעה מתיק זה.

100 אלף דולר שהושקעו בתיק ה- AI בקיץ 2023 הפכו ל- 346 אלף דולר היום. התשואות בתיק ה- AI חריגות: ב- 2024 התשואה הייתה 176.76% ומתחילת 2025 ועד היום הרווח בתיק 33.70%.

איננו יודעים לחזות את העתיד אך מהפיכת ה- AI רק בתחילת דרכה והיא תשנה הכול. מהפיכות האינטרנט והמכשירים הניידים החכמים שינו את חיינו לגמרי, אך מהפיכת ה - AI גדולה מהן: ניצור אינטליגנציה גדולה משלנו והשאלה היא לאן נגיע? האם יש גבול לאינטליגנציה?

מניות מדווחות השבוע

ראו את החברות החשובות המדווחות השבוע. 

החברות המדווחות השבוע 

השקעות מוצלחות לכולן/ם!

תוכלו להירשם לבלוג זה חינם כאן ולהתחיל לקבל במייל מאמרים הדנים בתחום ההשקעות.

תוכלו גם לעקוב אחרינו בטוויטר כאן, שם אנחנו מפרסמים עדכונים קצרים יותר.

שימו לב שבמאמר זה אנחנו משתפים אתכם בתחזיותינו, דעותינו ושיקולינו לצורכי מידע, אך אין זה יעוץ או הכוונה כיצד לפעול ו/או לנהל את השקעותיכם ויתכן ואנו משקיעים בחלק או בכל החברות המוזכרות במאמר. על כל אחד ואחת לבצע את בדיקותיו/ה ולהסיק מסקנות בהתאם להעדפותיו/ה.

זכרו, המנוי לתיק הפרמיום, תיק הצמיחה ותיק ה- AI הוא מנוי לשנה. כברירת מחדל המנוי מתחדש אוטומטית כל שנה. תוכלו לסיים את המנוי שלכם בכל עת דרך הפרופיל שלכם/ן (בחרו מהתפריט "המנוי שלי", בחרו בסוג המינוי ו"ביטול מנוי") באתר זה. אם אתם מקבלים את המאמרים גם בהודעות ווטסאפ, תוכלו גם לשלוח הודעת "בקשה להפסקת מנוי פרמיום או צמיחה" או להפסקת השליחה בווטסאפ בלבד.