למה לא להישאר מחוץ לשוק ההון? ומה קורה כשמפספסים את 10 הימים הטובים?

בחודש האחרון, המדדים העיקריים בשוק ההון ירדו ביותר מ- 10% אך בשבוע שעבר וביום שני השבוע השוק תיקן ועלה חזרה. ביום שני (שלשום) כמעט כל המדדים ובמיוחד מניות הטכנולוגיה, זינקו בצורה חדה. היום השוק שוב בירידות.

האם הייתם סבלניים ונשארתם בשוק ההון בחודש האחרון למרות הירידות החדות ונהנתם מהעליות החדות של יום שני?

שוק ההון הוא מנוע הצמיחה החזק ביותר של הון לאורך זמן. למרות התנודתיות והמשברים, השוק בממוצע עולה ומי שנשאר בו נהנה מפירות הסבלנות.

על פי נתונים היסטוריים, שוק המניות האמריקאי (מדד (S&P 500 הניב תשואה ממוצעת של כ־9% בשנה לאורך 50 השנים האחרונות.

משקיע שהשקיע לטווח ארוך של 20 שנה ונותר מושקע – כמעט תמיד הרוויח.

מה קורה אם תנסו לתזמן את השוק?

העליות של יום שני השבוע מדגימות מה קורה לאלו שמנסים לתזמן את השוק ולהמתין מחוץ לשוק עד שהמצב יירגע. במקרה וכך פעלתם, פספסתם את העליות של יום שני.

למעשה, מי שמפסיד את 10 הימים הטובים ביותר, מפסיד 50% מפוטנציאל הרווח שלו.

לדוגמה: אם הייתם משקיעים $10,000 במהלך 20 שנה והייתם נשארים מושקעים כל הזמן,  הייתם מסיימים עם כ־$65,000.

אבל אם הייתם מפספס רק את הימים החזקים ביותר,  התמונה הייתה משתנה לגמרי:

מה היה קורה אם הייתם מפספסים את הימים הטובים ביותר?

הפרדוקס:  הימים הטובים ביותר לרוב באים מיד אחרי ירידות חזקות  — כלומר, דווקא כשהפחד הכי גדול. יום שני (שלשום), היה דוגמה לכך כשטסלה זינקה ביותר מ- 11%, פלנטיר ביותר מ- 6% וכו'.

המסקנה פשוטה:

• אין דרך לדעת מראש מתי יבוא היום הגדול הבא.

• הסיכוי שתפסיד אותו — גדל אם תצא מהשוק.

• התשואות הגדולות לא מגיעות בקו ישר — הן קופצות ביום אחד או שניים.

 אז מה כן לעשות?

• להישאר רגועים בזמנים תנודתיים.

• לזכור שהשוק מתגמל את מי שנותן לו זמן.

חשוב לזכור: הדרך היציבה ביותר לבנות הון היא לא לנסות לתזמן את השוק אלא להישאר בו. ז"א, להשקיע בחברות מעולות לאורך זמן.

הירידות הן חלק מההתנהגות של שוק ההון

הירידות הן חלק מההתנהגות הנורמלית של שוק ההון. ראו נתונים סטטיסטיים מ-50 השנה האחרונות (1974–2024(, של תנודתיות השוק  (S&P 500).

במהלך 50 השנים האחרונות, השוק ידע עליות תלולות אך גם ירידות חדות. הנה נתונים חשובים על תדירות הירידות:

% הירידה מהשיא	מה התדירות שזה קורה	משך זמן הירידות	הסיכוי להתאוששות
-5%	כ־3 פעמים בשנה	ימים עד שבועות	כמעט תמיד מתאושש מהר מאוד
-10%  תיקון (Correction)	כל 1–2 שנים	חודש–3 חודשים	לרוב חוזר לשיא תוך 4–6 חודשים
- 20%  שוק דובי (Bear Market)	בערך אחת ל-6–7 שנים	9 חודשים בממוצע	השוק תמיד התאושש בסופו של דבר
-50%	קרה רק פעמיים ב-50 שנה (2000–2002, 2008–2009)	לקח 1–3 שנים להתאושש	התאוששות מלאה בוצעה תוך כמה שנים

 על מה מבוססים הנתונים?

הנתונים בטבלה מבוססים על מחקרים היסטוריים של S&P 500 לאורך 50 השנים האחרונות (1974–2024), כולל ניתוחים מ־ JPMorganו-  Charles Schwab. המידע משקף ממוצעים של עומק הירידות, תדירותן, ומשך ההתאוששות בשוק האמריקאי.

 דגשים חשובים:

• מאז 1974, היו מעל  120 ירידות של כ- 5% במדד ה- S&P500 וזה קורה כ- 3 פעמים בשנה.

• מעל  30 תיקונים (-10%) .

• 9  פעמים השווקים היו דוביים (-20%) .

• ו־ 2 קריסות משמעותיות (-50%) .

ולמרות כל זה — השוק עלה ביותר מפי 40 באותה תקופה! 

טיפ: מי שנשאר לאורך זמן ומשקיע בחברות איכותיות — מרוויח. המפתח:  סבלנות, לא ניסיונות תיזמון.

מה זה אומר למשקיע?

לכן, למרות שתנודתיות היא בלתי נמנעת — הירידות הן לא האויב של המשקיע. האויב הוא הפחד מהן. השוק יורד ב-5% שלוש פעמים בשנה בממוצע,  וב-10% בערך פעם בשנתיים — אבל מי שמחכה בצד, מפסיד את התשואה המצטברת האדירה של עשר או עשרים הפעמים שהשוק מזנק בחדות.

לכן, חשוב לזכור:

• מי שמוכר בפאניקה בכל ירידה קטנה — לרוב חוזר לשוק מאוחר מדי או בכלל לא.

• הימים החזקים ביותר בבורסה מגיעים לרוב מיד אחרי ירידות חדות — ואם אתה לא בשוק, אתה מפספס אותם.

בסופו של דבר, ההיסטוריה ברורה:  הזמן בשוק חשוב יותר מתזמון השוק.

לסיכום

השוק מאוד תנודתי, בעיקר בגלל אי-הוודאות שהממשל משדר בנושא התעריפים (מכסים) החדשים שיוכרזו ב- 2 לאפריל. נקווה שאחרי ה- 2 לאפריל רמת הוודאות תעלה והשוק יירגע. לפי ניסיון העבר, עדיף לא לצאת מהשוק, וזאת בהנחה שהכסף המושקע מיועד לכך ולא לצריכה.

למה לא לצאת מהשוק?

• שוק ההון מניב בממוצע כ־9% לשנה לאורך זמן.

• עיקר הרווחים מגיעים בכמה ימים בודדים.

• פספוס של 10–30 ימים טובים עלול למחוק עד 80% מהרווחים.

• הימים הכי חזקים באים אחרי ירידות חדות — כשמשקיעים רבים בחוץ.

• סבלנות בשוק מנצחת תזמון. פשוט תישארו.

מניות מדווחות השבוע

ראו את החברות החשובות המדווחות השבוע.

תוצאות התיקים שלנו

(נכון ליום 26/3/2025 תחילת המסחר))

תיק ה- AI (חברות AI מובילות)

השקעה ראשונית: $100,000 (יולי 2023)

שווי התיק הנוכחי: $276,855

תשואת התיק בשנת 2024: 176.76%

תשואה מתחילת 2025: 7.28% 

תוכלו להצטרף לתיק ה- AI בקישור למטה:

אני רוצה להצטרף לתיק ה- AI!

התיק מבוסס על מחקר מעמיק של שוק הבינה המלאכותית – התחום הצומח ביותר בעולם כיום.

תיק הפרימיום (חברות טכנולוגיה גדולות מובילות)

ההשקעה הראשונית בתיק: 100,000 $ (תחילת 2017).

שווי התיק הנוכחי: $5,124,448.

העלייה בשווי התיק בשנת 2023: 94.77%.

העלייה בשווי התיק בשנת 2024: 81.01%.

תשואה מתחילת שנת 2025: 3.84% -

תוכלו להצטרף לתיק הפרמיום ולראות מי הן החברות המרכיבות את התיק כאן. מחיר תיק הפרמיום הוא 80 ש"ח לחודש או 960 ש"ח לשנה.

פתיחת חשבון מסחר ב- IBI עם עמלות נמוכות - הטבות והחזרים כספיים

• פתיחת חשבון ב- IBI דרך קישור זה תקנה לכם החזר של 250 ₪.

• בנוסף, שנתיים ראשונות ללא עמלות ניהול תיק כלל (לאחר מכן 15 ש"ח לחודש מתקזז עם עמלות קניה ומכירה).

• עמלות מסחר קניה מכירה מהנמוכות בישראל.

• גישה לאפליקציית IBI SMART הכוללת כלים תומכי החלטות וגרפים מהמתקדמים בעולם.

• קורס למסחר עצמאי במתנה כדי לעזור לכם בעולם ההשקעות.

למה להצטרף כמנויים לתיקים?

✔ גישה חופשית לחברות תיק הפרימיום או ה- AI והסברים מדוע אנו משקיעים בחברות אלו, מאמרים, מחקרים ותובנות בתחום ה- AI. 

תיק ה- AI מכוון למקסימום תשואה מתחום הבינה המלאכותית ולכן יותר תנודתי. אני רוצה להצטרף לתיק ה- AI!

תיק הפרימיום סולידי יותר והתמקדות בתשואה גבוהה לאורך זמן. אני רוצה להצטרף לתיק הפרימיום!

השקעות מוצלחות לכולן/ם!

תוכלו להירשם לבלוג זה חינם כאן ולהתחיל לקבל במייל מאמרים הדנים בתחום ההשקעות.

תוכלו גם לעקוב אחרינו בטוויטר, בלינקדאין או בפייסבוק, שם אנחנו מפרסמים עדכונים קצרים יותר.

שימו לב שבמאמר זה אנחנו משתפים אתכם בתחזיותינו, דעותינו ושיקולינו לצורכי מידע, אך אין זה יעוץ או הכוונה כיצד לפעול ו/או לנהל את השקעותיכם ויתכן ואנו משקיעים בחלק או בכל החברות המוזכרות במאמר. על כל אחד ואחת לבצע את בדיקותיו/ה ולהסיק מסקנות בהתאם להעדפותיו/ה.

זכרו, המנוי לתיק הפרמיום, תיק הצמיחה ותיק ה- AI הוא מנוי לשנה. כברירת מחדל המנוי מתחדש אוטומטית כל שנה. תוכלו לסיים את המנוי שלכם בכל עת דרך הפרופיל שלכם/ן (בחרו מהתפריט "המנוי שלי", בחרו בסוג המינוי ו"ביטול מנוי") באתר זה. אם אתם מקבלים את המאמרים גם בהודעות ווטסאפ, תוכלו גם לשלוח הודעת "בקשה להפסקת מנוי פרמיום או צמיחה" או להפסקת השליחה בווטסאפ בלבד.