הביטקוין הופך למטבע לגיטימי

השפעת ההצהרות של טראמפ על שוק הקריפטו והביטקוין

הכוונות של טראמפ והאנשים שהוא ממנה למימשלו ואהדתם לשוק הקריפטו, יחד עם ביקוש גובר של מדינות, חברות מסחריות, ואנשים פרטיים יביאו לביקוש שעולה בהרבה על היצע הביטקוין. זה יגרום לעליה תלולה במחיר בחודשים ובשנים הקרובות. נתאר ביקוש ומצב חדש זה כאן:

טראמפ תומך באופן פעיל בשימוש בביטקוין כרכיב אסטרטגי בכלכלה האמריקאית.

טראמפ הביע כוונה לפטר את יו"ר ה – SEC (רשות לניירות ערך האמריקאית), גארי גנסלר, שנקט עמדה נוקשה כלפי תעשיית הקריפטו ובמקומו למנות אוהדת קריפטו מוצהרת, עורכת הדין תרזה גודי גוילן (Teresa Goody Guillén) לתפקיד. גודי גוילן היא שותפה בפירמת עורכי הדין BakerHostetler ומובילה את קבוצת הבלוקצ’יין של הפירמה, כיהנה כיועצת משפטית ברשות ניירות ערך האמריקאית, ולאחר מכן ייצגה לקוחות בתחום הקריפטו בהליכים מול הרשות. צעד זה עשוי להקל על הרגולציה וליצור גישה חיובית יותר כלפי תעשיית הקריפטו.

הוגשה הצעת חוק S.4912  לקונגרס שמטרתה לבנות רזרבת ביטקוין אסטרטגית שתכלול רכישת מיליון ביטקוינים תוך 5 שנים. הצעה זו כנראה תעבור ותאושר בקונגרס בקרוב.

• רכישות שנתיות: לפי ההצעה, הממשלה תרכוש 200,000 ביטקוינים בשנה למשך 5 שנים, ותשמור אותם ל-20 שנה לפחות, כדי להבטיח יציבות כלכלית.

• השוואה לרזרבות זהב: בדומה לרזרבות הזהב והנפט, הביטקוין יהווה נכס אסטרטגי שיכול לחזק את הכלכלה האמריקאית בטווח הארוך.
  

השפעת תוכנית זו על מחיר הביטקוין:

• ביקוש מול היצע: עם היצע של כ – 164,000 ביטקוינים שניכרים מדי שנה, רק דרישה של שני גורמים כמו ארה"ב, וחברה פרטית כגון מיקרו-סטרטג'י למשל, תביא לביקוש של מעל 375,000 ביטקוינים בשנה (לפי כוונות הרכישה של גורמים אלו) ותיצור פער גדול בין ההיצע לביקוש, מה שיוביל לעליית מחירים.

• ספקולציה על מחירי הביטקוין: התוכנית עשויה לדחוף את מחיר הביטקוין, שכיום הוא כ – 98,000 דולר, לגבהים חדשים. בטווח הקצר (2025), הערכות המחיר נעות בין $100,000 ל - $584,000, ובטווח הארוך (עד 2030) ניתן לצפות למחירים שיכולים להגיע ל-5 מיליון דולר.  

• השפעה של תחרות עולמית: אם ארה"ב תבצע את המהלך, מדינות נוספות בעולם, כולל מדינות ה – G7/G20 יאלצו לשקול גם הן אימוץ ביטקוין.

היצע קבוע וביקוש גובר:

• לביטקוין היצע מוגבל של 21 מיליון מטבעות. עם דרישה גוברת מצד מדינות, חברות ומשקיעים פרטיים, המחיר צפוי לעלות בצורה משמעותית.

• חברות כמו מיקרו-סטרטג'י כבר רוכשות כמויות גדולות של ביטקוין במיליארדי דולר (אותם היא לווה), וכך גם מדינות שאינן רגישות למחיר ורוכשות ללא תלות במחיר השוק.

לסיכום, השילוב בין תוכנית S.4912 , התמיכה הממשלתית של טראמפ וההקשר הגלובלי יצרו גל FOMO שמוביל לעלייה במחיר הביטקוין. משקיעים פרטיים ומוסדיים רוכשים ביטקוין, מכיוון שהביטקוין נתפס כמשאב אסטרטגי, מאפשר השקעה בארה"ב גם למשקיעים שאין ביכולתם להשקיע שם, וכמפלט כלכלי לטווח הארוך.

מדובר בתקופה שבה מדינות, כמו גם משקיעים פרטיים, חייבים לשקול כיצד להשתלב בגל העולמי הזה – בין אם בדרך של השקעות ישירות או דרך מנגנונים כגון חברות וקרנות סל (ETF).

יחד עם זאת, שמו לב שתעשיית הקריפטו היא תופעה צעירה יחסית ותעשייה זו מאוד מאוד תנודתית וכך גם הביטקוין.

ההתייחסות החדשה לביטקוין ע"י הממשל האמריקאי ועלייתו מסמנת שינוי פרדיגמה, שבה ביטקוין הופך לאחד מאבני היסוד של הכלכלה העולמית החדשה. בהתאם, נבצע שינויים בתיק הפרימיום וה- AI בעתיד הקרוב.

מה קרה בשבוע שעבר בשווקים

מדד ה-S&P500 והנאסד"ק עלו כל אחד ב-1.7% והדאו-ג'ונס עלה ב-2.0%.

ההסתברות להפחתת ריבית בהחלטה הקרובה של הפד עומדת על כ-53%, כשבמבט לסוף 2025 המשקיעים ממשיכים להנמיך את הציפיות ומעריכים כי הריבית תשלים ירידה מצטברת של כ-0.65%.

עונת הדו"חות לרבעון השלישי מתקרבת לסיומה, עם 95% מחברות ה – S&P 500 שכבר פרסמו את תוצאותיהן. כ – 75% מהחברות הפתיעו לטובה בשורת הרווח, ו – 61% דיווחו על הכנסות מעל התחזיות. בשבוע האחרון היה זה תורה של ענקית השבבים אנבידיה לדווח – וכרגיל, סיפקה תוצאות מרשימות וטובות מהתחזיות. עם זאת, נראה שהמשקיעים, שהרף שלהם תמיד גבוה, ציפו ליותר. קראו עוד על אנבידיה בסעיף הבא על החברות שבכותרות.

אירועים חשובים השבוע

במבט לשבוע המסחר הקרוב והמקוצר (בשל חג ההודיה), המשקיעים צפויים להתמקד בפרוטוקול הריבית של הפד, שהוא מדד המחירים המועדף על הפד (PCE), ובישורת האחרונה של עונת הדו"חות.

בנוסף, ביום רביעי צפוי להתפרסם בארה"ב נתון התמ"ג הרבעוני לרבעון השלישי, לאחר שבתקופה הקודמת התמ"ג הצביע על צמיחה של 2.8%. 

חברות חשובות בכותרות

• מניית אנבידיה (NVDA), ענקית השבבים הנסחרת לפי שווי של 3.48 טריליון דולר, עלתה בשבוע החולף ב – 1.7% לאחר שהציגה תוצאות רבעוניות חזקות אך העלתה חששות לגבי העתיד. הרווח למניה היה $0.81, מעל הצפי של $0.74, וההכנסות עמדו על $35.1 מיליארד, מעל התחזיות של $33.2 מיליארד. תחזית ההכנסות לרבעון הבא היא $37.5 מיליארד, מעט מעל התחזיות של $37 מיליארד, אך ההפרש הקטן יצר חשש בקרב משקיעים. חטיבת הדאטה סנטר הציגה צמיחה מרשימה של 112% והגיעה להכנסות של 30.8 מיליארד דולר, אך אילוצי אספקה לצ'יפים החדשים והתחזית שהביקוש יעלה על ההיצע למשך מספר רבעונים מעיבים על התוצאות. בנוסף, איומים מצד הנשיא הנבחר טראמפ על הטלת מכסים על שבבים מטאיוואן מעוררים דאגה לעלייה בעלויות ופגיעה בשולי הרווח.
  

• מניית אלפאבית (GOOGL), חברת האם של גוגל הנסחרת לפי שווי של 2 טריליון דולר, ירדה בשבוע החולף ב – 5% בעקבות דרישת משרד המשפטים האמריקאי (DOJ) למכור את דפדפן כרום כחלק ממאבק במונופול החיפוש המקוון. המשרד טוען כי גוגל גרמה ל"פגיעה ארוכת שנים" בשוק וכי מכירת כרום היא פתרון מתבקש. היועץ המשפטי של גוגל, קנט ווקר, כינה את הדרישה "מוגזמת ומזיקה" והחברה הודיעה שתערער במקרה של פסיקה נגדה. שוויו של כרום מוערך בכ-20 מיליארד דולר בלבד, יחסית לשווי השוק של 2 טריליון דולר של אלפבית, ומשקיעים מסוימים רואים את הירידה כהגזמה, במיוחד לאור חוסר ודאות לגבי מעבר משתמשים למנועי חיפוש מתחרים כמו Bing.
  

• מניית נטפליקס (NFLX), ענקית הסטרימינג הנסחרת לפי שווי של 383.7 מיליארד דולר, עלתה בשבוע האחרון ב – 10% לאחר שהחברה הודיעה על שורת התקדמויות אסטרטגיות ותמכה בתחזיות אופטימיות להמשך. אחת ההצלחות המשמעותיות הייתה אירוע האגרוף בין ג'ייק פול ומייק טייסון, שהפך לאירוע הספורט המשודר ביותר בעולם עם יותר מ – 108 מיליון צופים גלובליים, מה שמחזק את הכיוון של החברה להתרחבות בתכני שידור חיים. בנוסף, החברה דיווחה על זינוק משמעותי במשתמשי המסלול הנתמך בפרסומות, שהגיעו ל – 70 מיליון משתמשים פעילים בחודש, וצפויה להמשיך במגמה זו עם משחקי חג המולד של ה – NFL ותכנים חיים נוספים. אנליסטים העלו את תחזיות המחיר למניה, אך הצביעו על האתגרים במומנטום הצמיחה ובשווי הגבוה של המניה, במיוחד לאור התחזית להאטה בקצב הצמיחה בהכנסות ב – 2025.

 ביצועי התיקים שלנו

(נכון ל- 25/11/2024)

ביצועי תיק הפרמיום

ההשקעה הראשונית בתיק:  100,000 $ (תחילת 2017).

שווי התיק הנוכחי: 5,192,180 $.

העלייה בשווי התיק בשנת 2023: 94.77%.

העלייה בשווי התיק מתחילת השנה (בשנת 2024): 78.25%. ראו את עליית תיק הפרימיום לעומת המדדים העיקריים מתחילת השנה:

תוכלו להצטרף לתיק הפרמיום ולראות מי הן החברות המרכיבות את התיק כאן. מחיר תיק הפרמיום הוא 80 ש"ח לחודש או 960 ש"ח לשנה.

ביצועי תיק הבינה המלאכותית

ההשקעה הראשונית בתיק: כ- 100,000 $ (תחילת יולי 2023).

שווי התיק הנוכחי: $266,078.

הרווח מיולי ועד סוף 2023: $19,273 או 19.27%.

העלייה בשווי התיק מתחילת השנה (בשנת 2024): 151.78%.

ראו את עליית התיק לעומת המדדים העיקריים מתחילת השנה:

תוכלו להצטרף לתיק הבינה המלאכותית ולראות מי הן החברות המרכיבות את התיק כאן. מחיר תיק הבינה המלאכותית הוא 60 ש"ח לחודש או 720 ש"ח לשנה.

מניות מדווחות השבוע

ראו את כל החברות החשובות המדווחות השבוע בטבלה למטה.

השקעות מוצלחות לכולן/ם!

תוכלו להירשם לבלוג זה חינם כאן ולהתחיל לקבל במייל מאמרים הדנים בתחום ההשקעות.

תוכלו גם לעקוב אחרינו בטוויטר כאן, שם אנחנו מפרסמים עדכונים קצרים יותר.

שימו לב שבמאמר זה אנחנו משתפים אתכם בתחזיותינו, דעותינו ושיקולינו לצורכי מידע, אך אין זה יעוץ או הכוונה כיצד לפעול ו/או לנהל את השקעותיכם ויתכן ואנו משקיעים בחלק או בכל החברות המוזכרות במאמר. על כל אחד ואחת לבצע את בדיקותיו/ה ולהסיק מסקנות בהתאם להעדפותיו/ה.

זכרו, המנוי לתיק הפרמיום, תיק הצמיחה ותיק ה- AI הוא מנוי לשנה. כברירת מחדל המנוי מתחדש אוטומטית כל שנה. תוכלו לסיים את המנוי שלכם בכל עת דרך הפרופיל שלכם/ן (בחרו מהתפריט "המנוי שלי", בחרו בסוג המינוי ו"ביטול מנוי") באתר זה. אם אתם מקבלים את המאמרים גם בהודעות ווטסאפ, תוכלו גם לשלוח הודעת "בקשה להפסקת מנוי פרמיום או צמיחה" או להפסקת השליחה בווטסאפ בלבד.